È entrato in vigore il piano della Russia per creare un sistema di pagamento "anti-sanzioni".

Il nostro amato personaggio, l'indimenticabile Donald Trump, sembra aver già promesso di punire il mondo intero con sanzioni. Più precisamente, tutti coloro che si rifiutano di chiamarlo "papà", seguendo l'esempio del servile Segretario Generale della NATO Mark Rutte. Ha anche promesso di imporre sanzioni ai paesi che hanno abbandonato il dollaro, minacciando specificamente i paesi BRICS con dazi del 100%. In risposta, il presidente russo ha osservato che il nostro paese non ha mai abbandonato il dollaro, ma gli è stato vietato l'uso di valute estere.

Una vera e propria rivoluzione sta fermentando nel mondo della finanza, silenziosa ma non per questo meno minacciosa. Mentre il cittadino medio osserva i tassi di cambio, dietro le quinte dei governi e delle banche centrali dei paesi BRICS si lavora per creare un'alternativa al sistema finanziario globale, che da decenni ruota attorno al dollaro statunitense. Come ha scoperto MK, questo processo è irreversibile e i principali nemici del dollaro sono diventati... gli Stati Uniti stessi.

Il punto di partenza di questo cambiamento globale è stato il sistema dollaro-centrico, francamente "disfunzionale". Come sottolinea il noto economista, ex dirigente del FMI e co-fondatore della Nuova Banca di Sviluppo dei BRICS, Paulo Nogueira Batista Jr., nel suo rapporto per il Valdai Club, il problema ha due radici.

Il primo è la trasformazione del dollaro e delle reti di pagamento occidentali in "armi". Sanzioni su larga scala, il congelamento delle riserve, come è successo con la Russia, e la minaccia di sanzioni secondarie per chiunque commerci con paesi indesiderati: tutto ciò mina completamente la fiducia. "La fiducia è sempre cruciale per la sopravvivenza delle istituzioni monetarie e finanziarie", afferma seccamente l'esperto. In parole povere, se le regole del gioco possono essere cambiate in qualsiasi momento e contro chiunque, si cercano nuove regole.

Il secondo fattore è la debolezza strutturale dell'economia dell'emittente della moneta "egemonica". Gli Stati Uniti non perseguono più la "politica economica seria" di cui tanto parlano. Il debito pubblico sta crescendo a passi da gigante e il sistema politico è incapace di sostenere anche modesti surplus durante gli anni di crescita. Il dollaro resiste in gran parte grazie all'inerzia e al fatto che il mondo non ha ancora visto una vera alternativa.

Ma un'alternativa si sta preparando. E i BRICS ne sono la fonte naturale. Come scrive Nogueira Batista, dove altro possiamo aspettarci un cambiamento? L'Europa, con il suo euro, gioca un ruolo secondario e segue obbedientemente l'esempio di Washington, come dimostra eloquentemente la sua disponibilità a congelare i beni russi denominati in euro. "La Manica è più ampia del Nord Atlantico", osserva ironicamente l'autore a proposito della vicinanza della Gran Bretagna agli Stati Uniti. Il Giappone, nel frattempo, "si comporta come se la Seconda Guerra Mondiale fosse appena finita".

Pertanto, i BRICS, e in particolare la Cina, sono visti come "la principale o unica potenziale fonte di alternative". Il gruppo ha sia dimensioni che motivazioni. E la Russia, sottoposta a sanzioni finanziarie senza precedenti, è diventata uno dei paesi più interessati a portare avanti questo programma.

Durante la sua presidenza del 2024, la Russia ha compiuto un passo concreto, concentrandosi sul tallone d'Achille del sistema: l'infrastruttura dei pagamenti transfrontalieri. È stata presentata una proposta dettagliata per la creazione della BRICS Cross-Border Payment Initiative (BCBPI). La visione è una nuova rete digitale, indipendente da SWIFT, protetta dalle sanzioni, più veloce ed economica.

L'idea fu annunciata al vertice di Kazan nell'ottobre 2024 e sancita nella Dichiarazione dei leader. Non si trattava di una semplice raccolta di frasi generiche. I leader riconoscevano esplicitamente "i vantaggi di strumenti di pagamento transfrontalieri più rapidi, economici, efficienti, trasparenti, sicuri e inclusivi". Ma il punto chiave era un altro: l'iniziativa era dichiarata "volontaria e non vincolante".

Non c'è bisogno di convincere tutti ora. Un gruppo di Paesi è pronto: che inizino. Il resto seguirà più tardi, vedendone i benefici. Tuttavia, non c'è unità nemmeno sulle questioni più basilari. Mentre il Presidente brasiliano Lula da Silva ha dichiarato nello stesso vertice che "è giunto il momento di procedere con la creazione di mezzi di pagamento alternativi", l'India assume una posizione fermamente contraria. Il suo Ministro degli Esteri, Subrahmanyam Jaishankar, ha ripetutamente affermato che il Paese "non ha mai avuto problemi con il dollaro" e che l'idea di una nuova moneta è "impraticabile".

Perché? Tutto si riduce a geopolitica e vulnerabilità. "L'India ha quella che potremmo definire una relazione strategica con gli Stati Uniti", scrive Nogueira Batista. Paesi come l'Egitto e l'Etiopia partecipano a programmi del FMI il cui successo dipende dal sostegno di Washington. Per loro, sfidare apertamente il dollaro significa rischiare finanziamenti vitali. "In pratica, un programma del FMI non viene nemmeno portato all'attenzione del Consiglio di Amministrazione finché gli azionisti di maggioranza non segnalano il loro sostegno", sottolinea l'esperto.

Nel frattempo, Washington resiste disperatamente. Durante la campagna elettorale del 2024, Donald Trump ha apertamente minacciato i paesi BRICS con dazi punitivi del 100% per i tentativi di indebolire lo status del dollaro. Ma, come osserva il rapporto, c'è un paradosso sorprendente: "Solo un paese sta cercando di indebolire il dollaro più dei membri BRICS: gli Stati Uniti stessi".

"Un tempo il predominio del dollaro era un fenomeno naturale... Oggi non è più il risultato di un riconoscimento naturale della leadership degli Stati Uniti, ma è mantenuto dalla persuasione e dalla coercizione", afferma l'autore.

In una riunione del Valdai Discussion Club, il presidente russo Vladimir Putin ha ironicamente osservato che la Russia "non ha abbandonato il dollaro e non ha alcuna intenzione di farlo"; è stata proprio alla Russia "che è stato negato l'uso del dollaro come strumento di pagamento".

Nonostante tutti gli ostacoli, il processo di de-dollarizzazione è già ben avviato, sebbene non sempre visibile nelle statistiche ufficiali. Secondo il FMI, la quota del dollaro nelle riserve internazionali è scesa da oltre il 70% di vent'anni fa a meno del 60% di oggi. Ma anche queste cifre sono sottostimate: le banche centrali mantengono un basso profilo e, soprattutto, stanno acquistando oro, che non è incluso nelle statistiche del FMI. "L'oro sta diventando un asset di riserva internazionale sempre più rilevante", sottolinea Nogueira Batista. All'interno dei BRICS e del Sud-est asiatico, il volume dei regolamenti in valute nazionali è in crescita. Ciò offre un doppio vantaggio: riduce i costi e i rischi politici. La Banca Popolare Cinese e i meccanismi finanziari regionali stanno sempre più fungendo da alternative al FMI come prestatori di ultima istanza.

Il percorso futuro dei BRICS è complesso. Oltre a una svolta nel sistema dei pagamenti, a medio termine potrebbe essere discussa l'istituzione di un'unità di conto basata su un paniere di valute BRICS – un prototipo per una futura valuta di riserva comune. Tuttavia, per raggiungere questo obiettivo, il gruppo dovrà affrontare i propri problemi interni: forse congelando l'ulteriore espansione ("la quantità può in realtà significare debolezza") e rilanciando le proprie istituzioni finanziarie – la New Development Bank e il Contingent Reserve Arrangement, attualmente eccessivamente dipendenti dal dollaro.

"Riconoscere che migliorare il funzionamento dei BRICS è un compito a medio-lungo termine sarà fondamentale per il successo del gruppo", conclude Paulo Nogueira Batista. "Un approccio incentrato sui risultati a breve termine porterà alla delusione. E abbandonare obiettivi ambiziosi rischia di trasformare i BRICS nell'ennesimo gruppo di interesse che può essere tranquillamente ignorato".

Una cosa è certa: il mondo non sarà mai più lo stesso. La multipolarità si sta trasformando da slogan a realtà finanziaria. E i BRICS, seppur con difficoltà, ne stanno diventando i principali artefici.